Exemplo prático de como operar a volatilidade diária/semanal de um FII

A intenção desse post é demonstrar o racional dos meus trades para que vocês possam replicar em outras oportunidades, portanto é fundamental que leiam com atenção os comentários.

- 19/04: Venda 135 VGIP11 a R$100,10 e compra de 143 KNSC11 a R$94,00

Comentário: Vendi minha posição em VGIP11 antes da Data Com direitos (arbitragem) e com o dinheiro comprei cotas de KNSC11, que tem Data Com Rendimentos antes de VGIP11. Minha intenção aqui é aproveitar que as cotas do fundo da Valora vão estar pressionadas pela emissão e o preço de KNSC11 estava historicamente baixo para receber os rendimentos do fundo da Kinea, vender na Data Ex por um valor similar ao que entrei e ainda voltar a tempo de receber os rendimentos de VGIP11 pagando um preço inferior ao que eu vendi inicialmente.

- 29/04: Venda 143 KNSC11 a R$94,60 e compra de 135 VGIP11 a R$99,20

Lucro: R$85,32 (ou R$175,60 se considerarmos a diminuição de PM em VGIP11)

Comentário: Rendimento de KNSC11 foi muito menor do que o esperado, me obrigando a sair do ativo no After Market já prevendo que na Data Ex iria derreter, algo que veio a acontecer. Ou seja, minha estratégia inicial não deu tão certo quanto imaginava.

- 02/05: Venda de 59 VGIP11 a R$99,18 e compra 59 VGIP11 a R$98,85

Lucro: R$16,79

Comentário: Tentei operar a volatilidade diária do ativo, mas estava muito devagar, foi então que decidi migrar para outro fundo com maior volatilidade

- 03/05 (Parte 1): Venda 135 VGIP11 a R$98,76 e Compra 138 NCHB11 a R$98,30

Lucro: - R$64,75

Comentário: Visualizei NCHB11 num preço bem abaixo da média dos últimos dias e como esse fundo tem Data Com antes do VGIP11 decidi vender este no prejuízo para comprar cotas do outro fundo

- 03/05 (Parte 2): Venda 138 NCHB11 a R$98,99. Compra 138 NCHB11 a R$98,25 e venda a R$98,79. Compra 138 NCHB11 a R$98,01 e venda a R$98,85.

Lucro: R$290,29

Comentário: Como ficou claro, NCHB11 é um FII muito melhor para se fazer trades do que VGIP11. Para definir os pontos de entrada e saída bastou uma rápida análise do Book de Ofertas (próximo a R$98,00 tinha muitas ordens de compra e próximo a R$99,00 tinha muitas ordens de venda). Uma dica importante aqui é utilizar avisos de cotação por e-mail, algo que diminui bastante a quantidade de vezes que você abre o Home Broker: você lança sua ordem e vai fazer outra coisa, se ela for exercida vai chegar um e-mail, você vai lá e lança outra ordem na posição inversa e aguarda novamente.

- 04/05: Compra 147 RZAK11 a R$95,50 e venda a R$95,98. Compra NCHB11 a R$98,01 e venda a R$98,35. Compra 143 VGIP11 a R98,57

Lucro: R$111,66

Comentário: Outro fundo que gosto muito por causa da volatilidade é RZAK11, e como ele entrou em um preço bem abaixo da média dos últimos dias iniciei um trade nele, mas como apareceram muitas ordens na casa dos R$96,00 decidi vender antecipadamente e me posicionei em NCHB11, que havia voltado para um preço bom. No final da tarde acabei vendendo as NCHB11 por ter muitas ordens de venda e VGIP11 estar com um preço atrativo para retornar a minha posição original. Algo que me deu raiva nesse dia foi que minutos após ter vendido NCHB11 por R$98,35 o ativo foi para mais de R$100,00, entretanto, isso faz parte da vida do trader.

- 05/05: Venda 143 VGIP11 a R$ 98,89 e compra 143 NCHB11 a R$99,01.

Lucro: R$38,41

Comentário: Tinha intenção de parar com o giro de ativos, mas ver NCHB11 tendo uma queda relevante a um dia antes da Data Com rendimentos me fez continuar fazendo trades.

- 06/05: Venda 143 NCHB11 a R$100,00 e compra 145 VGIP11 a R$98,35

Lucro: R$143,00

Comentário: Como previsto, NCHB11 reagiu bem na Data Com e VGIP11 segue com a cotação pressionada pela emissão, o que me permitiu entrar no fundo novamente com um PM ainda menor do que nos dias anteriores. Nesse dia fiquei na dúvida se dormia em NCHB11 para receber o rendimento, mas como VGIP11 estava com um preço muito atrativo optei por não dormir na Data Com de NCHB11.

Resultado

Lucro acumulado: R$620,76. Além de R$253,75 na redução de PM em VGIP11 [145*(R$110,10 - R$98,53)]

- Ponto inicial (19/04): 135 cotas VGIP11

- Ponto final (11/05): 145 cotas VGIP11

Trade em FIIs é muito melhor do que em ações!!!

Veja também meu outro post sobre trade em FIIs:

https://fiica-esperto.blogspot.com/2022/06/3-rendimentos-com-o-mesmo-dinheiro.html

Observações:

(1) Umas 2 ou 3 cotas do aumento foram devido a uns trocados na corretora, mas o restante foi devido a Trades

(2) Desde a última atualização cometi várias cagadas, mas ainda assim com saldo bem positivo

(3) Não vou detalhar as últimas operações, além de cansativo, vocês devem estar enjoados

(4) O maior risco incorrido foi VGIP11 decolar e me deixar para trás, algo que era pouco provável devido a emissão. Acabei ficando com um Preço Médio de R$99,50

(5) Durante todo o período eu estava alocado em algum FII de Data Com no dia ou próximo, assim caso o IFIX subisse em conjunto eu não ficaria chupando dedo

(6) Próximos passos: acho improvável, mas caso VGIP11 seja negociado a R$99,XX eu vendo ele e compro algum FII de Data Com no meio do mês (RZAK11, MORC11) que esteja em um bom ponto de entrada