Quer diminuir a sua reserva de oportunidade? Aprenda operar opções!!!

 Devido aos preços muito atrativos em ações e os rendimentos gordos dos FIIs de papel em 2022. eu tenho mantido minha reserva de oportunidade em níveis muito baixos, mesmo com sinais de crise no exterior.

 

O que não quer dizer que não esteja preparado para aproveitar um eventual crash. Para tanto tenho mantido meu nível de alavancagem zerado (zero PUTs vendidas ou contratos a Termo), de forma que quando chegar o momento basta fazer lançamentos que possam ser cobertos pelo meu aporte + rendimentos para os próximos meses.

 

A Clear oferece a plataforma mais fácil para se operar opções, entretanto, permite o lançamento de opções somente com 3 vencimentos a frente. Lembrando que algumas ações possuem opções com vencimento de 2 anos. Você pode conferir uma lista com as opções longas no link gratuito abaixo:

https://opcoes.net.br/opcoes/bovespa/vencimentos-longos

 

Algumas dicas:

- Não faça os lançamentos todos de uma vez, pois o mercado pode continuar caindo e você estar sem poder de alavancagem;

- Observe as suas garantias, a desvalorização das ações faz com que suas garantias percam valor e as PUTs cobrem mais garantias. A Clear permite o fácil acompanhamento das garantias, mas a maioria das corretoras deixa bastante a desejar nesse quesito, fique de olho;

- Deixe os lançamentos de PETR4 e VALE3 por último, pois você tem maior liquidez de opções longas.

 

Exemplo hipotético:

Joãozinho separa R$3.000,00 de seu salário todo mês para investimentos, além de receber em média R$2.000,00 via rendimentos de fundos imobiliários. Portanto podemos dizer que ele possui um poder de aporte mensal na casa dos R$5.000,00. Por estar ciente de que Estados vão fazer de tudo para que uma crise financeira não aconteça, Joãozinho seguiu as dicas acima e reduziu a sua reserva de oportunidade para melhor rentabilizar o seu capital.

 

Até que em janeiro de 2023 o Crash e os Circuit Breaks enfim vieram. Na primeira semana Joãozinho utilizou a sua pequena reserva de oportunidade para a compra de FIIs e ações. Já na segunda semana houve uma queda completamente desproporcional, de forma que Joãozinho decidiu que não iria ficar tentando acertar o fundo do poço e iria comprar tudo que poderia. Foi então que começou a fazer o lançamento de opções. Para os R$5.000 de fevereiro ele lançou opções de boas empresa que não possuem tanta liquidez em opções (BBSE3 e CMIG4), para o vencimento março ele fez lançamento de BBAS3 e CYRE3, já em abril foi a vez de algumas siderúrgicas como GGBR4, CSNA3 e USIM5.

 

Joãozinho deu uma olhada no site da opções.net e viu que opções de BBDC4 e ABEV3 para daqui um ano estavam com liquidez, além das PETR4. Então fez mais alguns lançamentos com vencimento razoavelmente longo.

 

Como as opções de VALE3 tem um valor que supera o seu poder de aporte mensal, ele decide fazer venda de PUT dessa empresa para janeiro de 2025, de forma que ele possa se organizar para eventualmente ter que honrar tal compra.

 

Passado um mês, a crise está se prorrogando mais do que o previsto por Joãozinho e ele foi exercido nas opções que vendeu com vencimento em fevereiro, para honrar tais compras ele utiliza seu aporte de fevereiro e os rendimentos dos FIIs recebidos nesse mês. Como os preços estavam bem atraentes ele decide lançar mais opções, só que agora para o vencimento de maio.